自己建房间玩牌九的软件2026年10月27日 02时15分41秒
核心要点
联邦公开市场委员会（FOMC）预计将在 10 月 28 日会议结束后维持利率不变，但在年底前仍有可能再度加息。
对大多数美国人而言，在生活可负担性压力不断加剧的当下，更高的借贷成本将持续影响家庭预算。
下文解读央行的后续政策动向会如何影响你的个人财务。
尽管能源成本走高令通胀前景复杂化、进一步加重家庭预算负担，美联储仍预计将在即将到来的 10 月会议上维持利率不变。
9 月 CPI（衡量通胀的核心综合指标）再度上行，美国年度通胀率升至 3.7%。受美伊冲突推动的油价暴涨影响，9 月生产者物价指数（PPI）同样走高。上周五，布伦特原油盘中冲高，随后小幅回落。
美联储上月加息 25 个基点，将联邦基金利率区间上调至 3.75%?4%。但芝加哥商业交易所集团的美联储观察工具显示，联邦基金期货最新定价显示，本周会议上央行再度加息 25 个基点的概率不足 10%；接近 75% 的市场参与者预计，年底之前至少还会有一次加息。
美国海军联邦信用合作社首席经济学家希瑟?朗表示：“通胀依旧是美国经济的头号难题，诸多迹象表明通胀正在向更广范围扩散。对消费者来说，这意味着在可预见的未来，借贷成本会居高不下。”
不过她补充道：“眼下正值大选前夕，因此 10 月美联储不会选择加息。”
美联储本次会议召开距离中期选举仅有数日，也是选民投票之前，美国通胀形势的最新政策表态，或将影响华盛顿各政党的权力格局。
研究显示，在以往选举周期中，美联储大多会按既定路径执行货币政策。CME 集团经济学家、主管马克?肖尔称，历史上美联储曾四次在中期选举临近时加息，分别发生在 1978、1982、2018 和 2022 年，背后动因均为通胀攀升。
美联储主席凯文?沃什表态，致力于将通胀压低至美联储 2% 的目标水平。美国银行经济学家阿迪蒂亚?巴韦在 10 月 23 日的研报中写道：“如果美联储选择维持利率不变，市场可能会质疑美联储抗击通胀的公信力。”
美联储如何影响你的个人资金
美联储基准利率决定银行之间隔夜拆借的利率水平，该利率会进一步影响各类消费者借贷与储蓄利率。虽然加息有助于缓解通胀压力，但短期之内会抬升借贷成本，加重本就压在众多家庭身上的财务负担。
短期利率与优惠利率（prime rate）紧密挂钩，优惠利率通常比联邦基金利率高出 3 个百分点。而长期借贷成本，则更多由通胀预期以及整体经济形势主导。
穆迪首席经济学家马克?赞迪表示：“长期利率上涨对普通消费者钱包伤害更大，其涨幅已经超过短期利率，严重压制再融资、购房以及汽车销售。短期利率走高同样会带来冲击，主要推高信用卡、消费金融贷款以及房屋净值信贷额度的利息。”
绝大多数信用卡采用浮动利率，会紧跟美联储基准利率变动。因此，如果美联储维持利率不变，信用卡实际年利率（APR）大概率将维持现有高位。借贷树（LendingTree）的数据显示，目前新发行信用卡的平均年利率达到 23.96%。
与之不同，抵押贷款利率更多受美债收益率与经济前景驱动。作为大量长期贷款的基准，10 年期美债收益率近期接近 5%，根据抵押贷款每日新闻网的数据，这使得 30 年期固定抵押贷款平均利率维持在 7.4% 附近。
汽车贷款利率受多重因素影响，美联储基准利率是其中之一。埃德蒙兹的数据显示，融资成本居高不下，许多购车者为应对购买力不足，选择申请金额更高的车贷，同时拉长还款周期。
联邦学生贷款利率在整个贷款周期内固定不变，但受 5 月 10 年期美债拍卖结果影响，本学年新申请学生贷款的利率已经上行。
各类储蓄产品收益率大多跟随联邦基金利率变动，这是利率长期高企局面下为数不多的利好。由于美联储维持高利率，储户依旧可以从高收益储蓄账户以及其他存款产品拿到较为可观的回报。
